Valoarea de numerar sau alte active lichide pe care o companie trebuie să aibă la îndemână pentru a face faţă cheltuielilor curente de operaţiuni până la un astfel de timp, ca acesta este rambursat de către clienţii săi. Uneori este folosit în sens restrâns pentru a înţelege diferenţa dintre activele circulante şi pasivele curente şi acumulate şi acumulate.