Praktek yang dilarang di mana anggota sindikat underwriting mempertahankan sebagian dari penawaran umum perdana (IPO) dan menjual kembali sekuritas pada harga yang lebih tinggi ditentukan oleh pasar di lain waktu. Juga dilarang adalah membeli yang cepat pelanggan dan penjualan broker keamanan tanpa memasang uang untuk pembelian.